Binance: Як використовувати Метод Уайкоффа в торгівлі криптовалютнимі ф'ючерсами. Лонгрід.

Наприклад, багато уваги привертав біткоін, ціна якого 14 квітня 2021 року сягнула нового рекордного максимуму в майже 65 тисяч доларів. Але якщо ви подивитеся на піки і спади, які привели до цього моменту, а також на те, що послідувало після, ви можете помітити певний патерн.

Ретельно аналізуючи операції, що здійснюються "китами" (гравцями з великим капіталом) та інституційними інвесторами, ми можемо розпізнати наміри, які вони виконували в кожному ринковому циклі. У широкому сенсі, ринкові цикли управляються «розумними» грошима для придбання «слабких» грошей у середніх інвесторів. Метод Уайкоффа використовується в прогнозуванні тих свідомих кроків великих трейдерів, які приводили до імпульсивних рішень інших гравців ринку.

Що таке метод Уайкоффа?
Метод був розроблений Річардом Уайкоффом, американським дослідником і інвестором фондового ринку. Протягом своєї кар'єри він прославився відстеженням інвестиційних потоків інституційних фондів, пропонуючи інвесторам і трейдерам поради та рекомендації, які допомагали уникнути інституційного впливу. Його аналіз і методи привели до створення "ринкового циклу Вайкоффа".

Цей метод призначений для того, щоб слідувати за його допомогою шляхом ринкових припливів і відливів, а також прогнозувати періоди накопичення і розподілу. Уайкофф назвав вплив інституційних та інших великих учасників ринку терміном "Композитний оператор", і стверджував, що його метод допомагає людям передбачити і зрозуміти, що думає "Композитний оператор" як ціле.

Схеми Уайкоффа
Існує чотири схеми методу Уайкоффа. Це чотири стадії, які є причинами зростання і падіння ринку або активу: Фаза накопичення, за якою слідують Фаза націнки, Фаза розподілу і Фаза уцінки.

Фаза накопичення починається в той момент, коли запит з боку "Композитного оператора" збільшується. "Композитний оператор" і "бики" прагнуть розширити свої позиції, а потім підштовхнути ціни вгору. Як тільки ціни починають рости, починається Фаза націнки, яка переходить в Фазу розподілу. У міру досягнення нового максимуму починається фаза, повністю протилежна Фазі накопичення. "Композитний оператор" і ринкові ведмеді сподіваються вийти, розпродаючи активи, і забирають свій прибуток. Розпродаж викликає спадаючу капітуляцію, відому як Фаза уцінки, при якій ціна знижується до тих пір, поки не відбудеться ще одна Фаза накопичення.

П'ятиступінчастий підхід Уайкоффа
Як в схемах накопичення, так і в схемах розподілу методу Уайкоффа, відбувається п'ять різних фаз. Оскільки ця стаття була написана після перших ознак Фази накопичення, ми з цієї фази і почнемо.

Фаза A. В самому кінці великої капітуляції спостерігається значне збільшення обсягу торгів, що сигналізує про попередню підтримку (preliminary support, або PS). Зусилля цієї підтримки в кінцевому підсумку не заважають тренду знайти кульмінацію продажів (selling climax, на схемі - SC), і ми бачимо, що великі спадні свічки виникають через паніку. Автоматичні покупки і активні придбання потім викликають автоматичне ралі (AR), і трейдери можуть скористатися падінням цін.

Точки SC і AR, що відображають мінімум і максимум, зазвичай показують торговельний діапазон, в якому буде відбуватися стадія накопичення. Кінець фази A починається після того, як слідом за AR відбувається вторинний тест (secondary test, ST), і ціна знову падає, що сигналізує про те, що схема накопичення ще не закінчена.

Фаза B. Після вторинного тесту настає період, коли "Композитний оператор" має найкращу можливість накопичити базовий актив. У міру тестування торгового діапазону можуть виникати передчасні "бичачі" і "ведмежі" пастки, залишаючи можливості переваги для "Композитного оператора".

Фаза C. Закінчення фази B може бути розпізнано певною "ведмежою" пасткою, призначеною для того, щоб налякати інвесторів в сторону розпродажу. Ця частина фази відома як "пружина", і може статися до того, як низькі точки почнуть рости в ціні. Якщо немає помітної "пружини" або "ведмежої" пастки, то це не означає, що решта схеми не спрацює.

Етап D - це перехідний етап і останній шанс для інвесторів і трейдерів зробити купівлю за нижчими цінами. Оскільки мінімуми оцінюються все вище і вище, в кінцевому підсумку виникає точка останньої підтримки (last point support, LPS). Це найвищий мінімум, поки ринок не проб'є рівні опору.

Знаки підтримки (signs of support, SOS) з'являються там, де раніше були попередні ціни опору, таким чином вони стають новими рівнями підтримки. У міру зростання рівня підтримки як підсумок виникає більший висхідний тренд, що веде до Фази E.

Фаза E. Очевидне перевищення торгового діапазону означає зростання ринкового попиту. Інвесторів надихає, що фаза невеликого накопичення закінчилася, а покупці наповнюють ринок упевненістю - так виникає висхідний тренд.

Схема Фази розподілу має ті ж етапи, що і схема накопичення, але більшість з них проходять в протилежному напрямку:

Фаза А. Поява Фази націнки в циклі - це попередня пропозиція (preliminary supply, PSY), яка демонструє наближення першої можливості продажу з високим прибутком. Кульмінація покупок (BC, buying climax), коли "Композитний оператор" і "ведмеді" починають перший розпродаж, створює нову лінію опору. Ціна знижується до тих пір, поки не відбудеться нова автоматична реакція (AR, automatic reaction), яка знову поверне ціну до вторинного тесту (ST, secondary test).

Фаза B. Аналогічна фазі B схеми накопичення, в якій "Композитний оператор" продає свої інвестиції і отримує прибуток від попередніх фаз схеми. Знову ж таки, всередині торгового діапазону можуть зустрічатися "ведмежі" і "бичачі" пастки. Також може статися аптраст (UT, up-thrust або видавлювання вгору), який ненадовго перевищить BC і встановить нову лінію опору.

Фаза C. Як і у випадку зі схемою накопичення, ця фаза може статися, а може і не відбутися. Аптраст після розподілу (UTAD, up-thrust after distribution) може знайти на ринку новий максимум. Незалежно від того, відбудеться це чи ні, в кінцевому підсумку настане фаза D.

Фаза D. Це останній момент, коли інвестори можуть розпродаватися за вищими цінами, перш ніж ціна почне падати. Зазвичай остання точка пропозиції (LPSY, last point of supply) знаходиться в межах торговельного діапазону, потім відбувається реакція покупки/продажу, і інша LPSY розташовується на тій же або нижче лінії підтримки, викликаючи Фазу E.

Фаза E. Низхідна капітуляція починається з явного падіння нижче торгового діапазону, оскільки інвестори розпродають, зменшуючи попит і знижаючи ціну.

Як використовувати Метод Уайкоффа в торгівлі криптовалютними ф'ючерсами
Коли справа доходить до використання підходу Уайкоффа в будь-якому вигляді торгівлі, по-перше, важливо пам'ятати, що цикли не бувають абсолютно однаковими - занадто багато зовнішніх факторів впливають на ринки, щоб різкий маневр Уайкоффа відбувався щораз.

Вкрай важливо не відставати від фаз, особливо там, де траплялася фаза А будь-якої схеми. Ця фаза відзначить мінімальну або максимальну точку розміщення своїх стоп-лоссів (в залежності від того, схема накопичення це або розподілу).

Найбільш ефективний час для входу в угоду - це фаза E в схемі накопичення, коли відбувається націнка. Тут корисно відстежувати попередні тенденції, щоб визначити, в якій фазі ви перебуваєте, потенційно пропускаючи новий LPS або LPSY. Також допоможе у визначенні цього моменту спостереження за об'ємом торгівлі.

Протягом перших чотирьох місяців 2021 року криптовалютний ринок пройшов етап розподілу, як показано на безстроковому контракті Binance BTCUSDT (на малюнку вище). І інвесторам було б корисно відзначити перший відскік, що означає початок потенційної фази розподілу.

Ця діаграма ідеально відповідає попередній діаграмі фаз розподілу, і містить кожен етап. Для нинішнього циклу було б вигідно позначити межі підтримки і опору, встановити стоп-лосс і підготуватися до "бичачої пружині" (коли можливо буде досягнутий новий історичний максимум). У цей момент "бичачої пружини" "свічки" не були зеленими. Це показувало, що "Композитний оператор" почав розпродаж, і ось-ось почнеться корекція ринку.

У будь-якому випадку життєво важливо залишатися неупередженим щодо того, що відбувається і які тенденції слідують за чим. Тому що базові діаграми не завжди будуть надійним керівництвом. Тут необхідний ретельний аналіз.

Підсумки
Теорія Уайкоффа заснована на аналізі ринків очима інституційних інвесторів. Трейдер повинен враховувати кінцеві цілі цих інституційних операторів і те, яким чином поведінка ринку відображає їх інтереси і дії.

Ось покроковий підхід до застосування методу Уайкоффа для вашої наступної угоди:

1. Зрозуміти і проаналізувати поточний ринковий цикл - це бичачий або ведмежий ринок? А може, бічний? На трендових ринках терпляче чекати наступної зміни характеру.
2. Відзначте графік подіями у відповідності зі схемами накопичення і розподілу, показаними вище.
3. Грунтуючись на власному аналізі подій, визначте фазу.
4. Проаналізуйте обсяг і ціновий рух, щоб вивчити сліди інституційних фондів.
5. Дочекайтеся найкращою можливості для довгих/коротких позицій за ризиком або винагородою, що зазвичай з'являються за різних умов на етапах C і D.

Метод ринкового циклу Вайкоффа - це інструмент, який дуже зручно мати в своєму арсеналі кожному ф'ючерсному трейдеру. Знання про майбутні тенденції і рухи циклу мають вирішальне значення для створення захисних хеджів, максимізації націнок і уникнення втрат від дій "Композитного оператора".

Якщо ви не хочете просто "ходліти" (утримувати все при собі), а дійсно цікавитеся ф'ючерсами, для успіху абсолютно необхідно розуміти рухи ринку. У будь-якому випадку наберіться терпіння і дивіться уважно.

Оригінал тексту в блозі Binance.